השקעה אלטרנטיבית: להבטיח את כספכם בעידן של משברים כלכליים וחוסר ודאות
המשבר הכלכלי הגדול של 2008, שגרם לקריסת שוקי האשראי העולמיים ושל מניות הבנקים הגדולים, הביא משקיעים רבים – מוסדיים ופרטיים – לחפש אחר אלטרנטיבות להשקעותיהם, לפיזור סיכונים ולגיוון אפשרויות השקעה שאינן מושפעות משוק ההון הרגיל, ולפיכך גם תושפענה פחות ממנו
המשבר הכלכלי הגדול של 2008, שגרם לקריסת שוקי האשראי העולמיים ושל מניות הבנקים הגדולים, הביא משקיעים רבים – מוסדיים ופרטיים – לחפש אחר אלטרנטיבות להשקעותיהם, לפיזור סיכונים ולגיוון אפשרויות השקעה שאינן מושפעות משוק ההון הרגיל, ולפיכך גם תושפענה פחות ממנו. לכך יש להוסיף את הרצון למקסם את התשואה, בזמנים שבהם הריבית נמוכה. על רקע זה נולדו מוצרי השקעה חדשים, הפונים לכל משקיע בכל סדר גודל. בין ההשקעות האלטרנטיביות האלה:
קרנות נדל"ן
אלה משקיעות בנדל"ן מניב – בנייני מגורים ומשרדים, מסחר ותעשייה, דיור מוגן, מרכזים רפואיים, מלונות, מעונות סטודנטים, חוות שרתים, מרכזים לוגיסטיים, מרכזי אחסון, ויתר נכסים אשר מניבים הכנסות משכירות לטווח ארוך המחולקות כדיבידנד. פיזור ההשקעה נעשה על נכסים רבים וכך מקטין את הסיכון שבהשקעה בנכס בודד. רוב הקרנות הללו פעילות בארה"ב, שם השוק הוא הגדול ביותר מכל הסוגים, וכן באירופה ובישראל. קרנות אלה מיועדות למשקיעים שבידם סכום נמוך יחסית להשקעה.
קרנות פרייבט אקוויטי
אלה קרנות השקעה אלטרנטיבית פרטיות אשר רוכשות נכסים וחברות בעלי פוטנציאל גדול להשבחה. קרנות אלה בנויות בדרך כלל כשותפות מוגבלת של משקיעים המאורגנים על ידי שותף כללי, והיא מיועדת לזמן מוגבל.
קרן חוב
זו מיועדת בדרך כלל להענקת אשראי לחברות נדל"ן, אם לשיפוץ ואם לבנייה, כאשר הנדל"ן משועבד לטובת הקרן כנגד המימון. מדובר בסכומים נמוכים בהרבה מאלה הניתנים על ידי המערכת הבנקאית לקבלנים ולפרטיים. בדרך כלל האשראי ניתן ללווה כהלוואת גישור, משכנתאות, ועוד. הקרן דואגת לכך שיחסי הסיכון-תשואה יהיו גבוהים עבור המשקיע, דהיינו – התשואה שלו תהיה גבוהה ביחס לסיכון שבהשקעה.
קרנות נדל"ן יזמי
הקרן מגייסת הון לקבוצת משקיעים הפועלת במשותף לרכישת קרקע לצורך בנייה, כשכל משקיע מכניס לקרן סכום משלו. ההון שנאסף מכלל המשקיעים נוסף להון של היזם כדי לקבל מימון בנקאי לבנייה.
קרן הלוואת המונים
הקרן מגייסת הלוואות מכספי הציבור באמצעות פלטפורמות P2P – הלוואות עמית לעמית, הידועות גם כהלוואות המונים או הלוואות חברתיות. בתוכניות אלה פרטים ועסקים קטנים מקבלים הלוואות הממומנות על ידי אנשים וחברות אחרות, במקום לקבל הלוואה דרך הבנקים, חברות כרטיסי האשראי או גופי מימון אחרים. היות שפיזור הסיכון נעשה בהלוואה שכזו בין מלווים רבים, הרי שגם אם הלווה לא יצליח להחזיר את ההלוואה – הפגיעה בכל מלווה תהיה קטנה.
קרן גידור
היא אמנם משקיעה בשוק ההון אולם דואגת להשתמש בכלים פיננסיים מורכבים כדי למקסם את רווחי המשקיעים, תוך הגבלת (גידור) הרווחים וההפסדים שלהם.
קרן תשתיות
קרן המשקיעה במיזמי תשתית לאומיים כמו כבישים, מסילות ברזל, חשמל, טלפון, התפלת מים, טיהור שפכים, הקמת סכרים, וכו’. אלה מבוצעים באמצעות מפעילים פרטיים. המשקיע משקיע את כספו במפעלים אלה, כשהקרן פועלת במתכונת של קרנות הריט (השקעות בנדל"ן מניב). המשקיע נהנה מפטור ממס חברות, ובעיקר מסיכון נמוך יחסית כי מדובר במיזמים לאומיים שבהם המפעיל משלם לאחר מכן למדינה.
*
השקעות אלטרנטיביות אלה מספקות למשקיע ביטחון רב יותר בהשקעתו בזמנים של אי-ודאות כלכלית, שכן הן מבטיחות פיזור ההשקעה והן אינן מושפעות מהתנודתיות ומהבעיות של שוק ההון.
| דברו איתנו ב | |
| רוצים עוד פרטים? כנסו! | |
